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日本時間午前６時２６分現在での主要通貨は以下の通り。
直近値 前日のＮＹ17時比 高値 / 安値
ドル・円 158.73 + 0.82 (+ 0.52%) 158.85 / 157.87
ユーロ・ドル 1.1165 - 0.0058 (- 0.52%) 1.1251 / 1.1146
ポンド・ドル 1.3345 - 0.0097 (- 0.72%) 1.3459 / 1.3312
ドル・スイス 0.8253 + 0.0058 (+ 0.71%) 0.8268 / 0.8174
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＜きょうの材料＞
＊米消費者物価指数（CPI）（10月）22:30
結果 0.4％
予想 0.3％ 前回 0.6％（前月比）
結果 0.3％
予想 0.2％ 前回 0.3％（コア・前月比）
※前年比は昨年の米政府機関閉鎖のためデータなし
＊米１０年債入札結果
最高落札利回り 5.020％（WI：5.010％）
応札倍率 2.46倍（前回：2.77倍）
＊ウォラーＦＲＢ理事
・１２月の利上げを支持。
・インフレが加速し続ける場合には、０．５０％ポイントの大幅利上げも支持。
・経済は力強く、労働市場は安定している。
・インフレは依然として高過ぎる。
・１０月の米ＣＰＩの結果次第でどうすべきか判断。
＊ローガン・ダラス連銀総裁
・０．２５％ポイントずつ少なくともあと２回の利上げが必要。
・この冬により急速な利上げが必要になる可能性ある。・現在の金融政策は緩和的だ
が、引き締め方向に転じるべき
・ＦＯＭＣは金利目標を明確にするべき。
・労働市場は均衡しており、むしろ若干引き締まりつつある。
・インフレ圧力はエネルギー要因だけによるものではない。
・より広範なインフレ傾向が持続する可能性が高い。
＊ナーゲル独連銀総裁
・来月の理事会で利上げを実施する十分な根拠がある。
・ＥＣＢの金融政策は中立金利の範囲上限にある。
・インフレが２％目標を大幅に上回る場合には景気抑制的な領域に移行させる必要。
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＜明日の材料と事前予想＞
【ユーロ圏】
ドイツ消費者物価指数（確報）（10月）16:00
予想 -0.2% 前回 -0.2%（前月比)
予想 2.8% 前回 2.8%（前年比)
調和消費者物価指数（HICP）
予想 -0.1% 前回 -0.1%（前月比)
予想 2.8% 前回 2.8%（前年比)
ポールソン・フィラデルフィア連銀総裁が講演（質疑応答なし）
集団安全保障条約機構（CSTO）首脳会議（ロシア）
OPEC月報
中国「独身の日」
ベテランズデーのため米債券市場休場
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きょうのＮＹ為替市場、ドル高が強まり、ドル円は１５８．８０円付近に上昇。本日
１５８．７０円付近に来ている２００日線を試す展開となり、明日以降の動きが注目さ
れる。
朝方発表の米消費者物価指数（ＣＰＩ）が予想を上回り、ＦＲＢの早期利上げ期待が
高まった。また、この日のウォラーＦＲＢ理事やローガン・ダラス連銀総裁の発言が追
加利上げを肯定するタカ派な内容だったことも、ドルを押し上げている。特にウォラー
理事は、１２月の大幅利上げの可能性にも言及していたことは驚きとなり、米ＣＰＩと
相まって利上げ期待を後押ししている。
短期金融市場では１２月の利上げを完全に織り込み、大幅利上げの確率を１１％程度
で織り込んでいる。また、来年３月までの０．２５％ポイントの２回の利上げも完全に
織り込んでいる状況。来年１月まであれば、２回の利上げを７０％の確率で織り込んで
いる。
ユーロドルは１．１１ドル台半ばに下落し、再び下値模索の展開となった。１．１１
ドルが強い下値抵抗として意識されるが、その水準をブレイクするようであれば、１．
１０ドルが一気に視野に入る展開。ただ、１．１１ドル付近での下値抵抗も強そうだ。
一方、ユーロ円は軟調な展開となっており、１７７円ちょうど付近まで一時下落。
ＥＣＢも１２月利上げ期待が高まっており、９０％超の確率で織り込んでいる。た
だ、エコノミストは、来年のユーロ圏の経済成長が低調になると予想されることから、
ユーロドルは上値の重い展開が続く可能性があるとの見方を示している。「欧州経済の
出遅れに加え、フランスなどで続くソブリンリスクや政治的不透明感を背景に、ユーロ
は対ドルで現在の割安な水準に留まるだろう」と指摘した。
ポンドドルは１．３３ドル台前半まで一時急落。再び２００日線、１００日線、２１
日線を一気にブレイクしている。１．３３２０ドル付近にフィボナッチ５０％戻しの水
準が来ているが、この水準をブレイクするようであれば、６１．８％戻しの１．３２７
５ドル付近が次の下値ターゲットとなる。一方、ポンド円は２１１円台半ばに下落。
１０月の米消費者物価指数（ＣＰＩ）が予想を上回る伸びを示したことを受けて、市
場では英中銀も１２月の金融政策委員会（ＭＰＣ）で利上げを実施するとの観測が強ま
っている。今回のデータを受けてインフレ懸念が世界的に再燃し、投資家は主要中銀に
よる追加利上げを一段と織り込む動きを強めているようだ。
短期金融市場では、英中銀が１２月に利上げを実施する確率は、米ＣＰＩ発表前の５
０％から発表後には６７％に上昇している。
MINKABU PRESS
