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日本時間午前５時２９分現在での主要通貨は以下の通り。
直近値 前日のＮＹ17時比 高値 / 安値
ドル・円 154.43 + 0.87 (+ 0.57%) 154.67 / 153.29
ユーロ・ドル 1.1606 - 0.0027 (- 0.23%) 1.1642 / 1.1592
ポンド・ドル 1.3505 - 0.0042 (- 0.31%) 1.3560 / 1.3491
ドル・スイス 0.8135 + 0.0033 (+ 0.41%) 0.8147 / 0.8084
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＜きょうの材料＞
【経済指標】
＊米生産者物価指数（ＰＰＩ）（8月）21:30
結果 0.4％
予想 0.4％ 前回 0.1％（0.0％から修正）（前月比）
結果 5.4％
予想 5.3％ 前回 4.8％（4.7％から修正）（前年比）
結果 0.2％
予想 0.3％ 前回 0.3％（0.2％から修正）（コア・前月比）
結果 4.6％
予想 4.6％ 前回 4.2％（コア・前年比）
＊米新規失業保険申請件数（9月5日週）21:30
結果 20.6万人
予想 20.5万人 前回 20.7万人（20.6万人から修正）
＊米中古住宅販売件数（年率）（8月）23:00
結果 398万件
予想 398万件 前回 406万件
＊米３０年債入札結果
最高落札利回り 5.308％（WI：5.335％）
応札倍率 2.61倍（前回：2.39倍）
＊米財務省が長期国債買い戻し
米財務省は残存期間１０－２０年の米国債を５１億９０００万ドル買い戻した。前日
発表の上限６０億ドルには届かなかった。
＊サウジ
サウジは８月の原油生産量が再び急減し、１９９０年以来の低水準となったとＯＰＥ
Ｃに通知した。米国とイランの戦闘再激化によって同国の原油輸送ルートが圧迫され、
中東の主要産油国への影響が一段と広がっている。
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＜明日の材料と事前予想＞
【日本】
国内企業物価（8月）08:50
予想 0.0% 前回 0.1%（前月比)
予想 7.4% 前回 7.2%（前年比)
【英国】
鉱工業生産指数（7月）15:00
予想 -0.3% 前回 -0.2%（前月比)
予想 0.1% 前回 -0.2%（前年比)
製造業生産高（7月）15:00
予想 0.1% 前回 -0.5%（前月比)
予想 2.1% 前回 0.5%（前年比)
貿易収支（7月）15:00
予想 -49.90億ポンド 前回 -55.37億ポンド
【米国】
消費者物価指数（CPI）（8月）21:30
予想 0.4% 前回 0.1%（前月比)
予想 3.4% 前回 3.4%（前年比)
予想 0.2% 前回 0.2%（食品・エネルギー除くコア・前月比)
予想 2.4% 前回 2.5%（食品・エネルギー除くコア・前年比)
ミシガン大学消費者信頼感指数（速報値）（9月）23:00
予想 51.1 前回 51.7
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きょうのＮＹ為替市場、この日の米生産者物価指数（ＰＰＩ）を受けてドル高が強ま
り、ドル円も１５４．６５円付近まで一時上昇。今回のＰＰＩを受けて市場ではＦＲＢ
の利上げ期待がさらに高まっており、短期金融市場では来週のＦＯＭＣでの利上げ確率
を発表前の６０％から７０％程度まで上昇している。
原油高も継続し、ＷＴＩ先物も１００ドルを突破。中東情勢激化による供給懸念がイ
ンフレ圧力を強め、金利の高止まりに繋がるとの警戒感が引き続き強い。
サウジがＯＰＥＣ事務局に８月の原油生産量が再び急減し、１９９０年以来の低水準
となったと報告。米国とイランの戦闘再激化によって同国の原油輸送ルートが圧迫さ
れ、中東の主要産油国への影響が一段と広がっている。明日はより注目度の高い８月の
米消費者物価指数（ＣＰＩ）が控えており、ＣＰＩも利上げ期待をさらに強めるか注目
される。
ドル円は４日ぶりに上昇。ただ、今週のレンジ１５２．８９ー１５６．２８円の範囲
内には留まっており、テクニカル面では引き続き下向きの流れが優勢。また、日足ベー
スの主要移動平均線を大きく下回るなど、下向きの地合いが確認されている。
２１日線大きく下回り、ボリンジャーバンド下限付近での推移が続く。過熱感を測る
テクニカル指標であるＲＳＩは３０を下回り売られ過ぎ圏にあることから短期的な自律
反発の余地はあるものの、現時点でトレンド転換を示すには至っていない。
目先の上値抵抗は１５５円だが、これを上抜けても、２１日線が位置する１５８円が
強い上値抵抗として意識される。一方、１５３円が最初のサポートとして意識される
が、週足終値で１５３．３０円を明確に割り込めば下落基調が一段と強まり、今週安値
の１５２．９０円を試す展開が警戒される。
ユーロドルは狭い範囲ながらも下に往って来いの展開。この日の米ＰＰＩを受けて
１．１５ドル台に一旦下落したが、その後にＥＣＢ理事会やラガルド総裁の会見を受け
て、１．１６ドル台に買い戻される展開。一方、円高が一服する中、ユーロ円は一時１
７９円台半ばに上昇する場面が見られた。
ＥＣＢ理事会は予想以上にタカ派な雰囲気となり、追加利上げの可能性を広げる内容
となった。政策金利は予想通りに０．２５％の利上げを実施。声明では、インフレはし
ばらく２％目標を上回る可能性を示し、先行きは依然として極めて不透明だとしてい
る。インフレには上振れリスク、成長には下振れリスクがあるとも述べた。新たな経済
見通しも公表し、インフレ見通しについて、今年は平均３．０％となった後、２７年に
２．５％、２８年に２．１％へ鈍化すると予測している。
ラガルド総裁は会見で、今回の利上げは「迷う余地のない判断」で、全会一致で決定
したと説明。今後の政策対応については「毎回の会合で判断する」と述べていた。一部
報道では、ＥＣＢ当局者が１０月の利上げもあり得ると見込んでいるとも伝わり、短期
金融市場では１０月利上げの確率を９５％まで高めている。
ポンドドルは一時１．３４ドル台に下落したものの、１．３５ドル台に戻す展開。底
堅さは堅持しているものの、２１日線の下での推移が続いており、次第に上値が重くな
ってきている。一方、ポンド円は２０８円台後半に上昇。円高の動きが一服しており、
ポンド円も下げは一服。
原油高に伴うインフレ懸念で英国債利回りが高止まりする中、英政府が１０月２８日
の予算案で増税や歳出削減、あるいはその両方を迫られる可能性があるとの指摘が出て
いる。
英中銀については、来週の政策委員会（ＭＰＣ）で据え置きの公算が大きいものの、
中東情勢の再緊迫化を受けて、政策姿勢がより慎重になるとの見方も出ている。エネル
ギー価格の上昇が長期化すれば、物価や賃金への二次的波及リスクが高まることを政策
当局者は以前から警戒している。本日のＥＣＢ理事会はタカ派な雰囲気が広がっていた
が、英中銀も追随する可能性も指摘されている。
MINKABU PRESS
