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日本時間午前６時２９分現在での主要通貨は以下の通り。
直近値 前日のＮＹ17時比 高値 / 安値
ドル・円 158.51 + 0.81 (+ 0.51%) 158.58 / 157.26
ユーロ・ドル 1.1142 - 0.0077 (- 0.69%) 1.1235 / 1.1131
ポンド・ドル 1.3350 - 0.0100 (- 0.74%) 1.3464 / 1.3343
ドル・スイス 0.8202 + 0.0036 (+ 0.44%) 0.8221 / 0.8148
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＜きょうの材料＞
【米国】
＊非農業部門雇用者数（ＮＦＰ）（10月）22:30
結果 16.5万人
予想 7.0万人 前回 6.0万人（2.9万人から修正）
＊失業率（10月）
結果 4.1％
予想 4.2％ 前回 4.2％
＊平均時給（10月）
結果 0.4％
予想 0.3％ 前回 0.3％（0.1％から修正）（前月比）
結果 3.1％
予想 2.9％ 前回 3.2％（3.0％から修正）（前年比）
【カナダ】
雇用者数増減（10月）22:30
結果 -0.47万人
予想 1.22万人 前回 -6.83万人（前月比)
失業率
結果 6.7%
予想 6.5% 前回 6.5%
＊トランプ大統領
トランプ大統領は、長年の側近であるスティーブン・ミラー氏を新たな大統領首席補
佐官に起用し、現職のスージー・ワイルズ氏を自身の政治活動部門に異動させると発表
した。
＊ハセット米国家経済会議（ＮＥＣ）委員長
・トランプ大統領はデータセンターの建設を望まない地域を尊重している。
・過去３カ月間の急激な雇用増加を分析。
・ＡＩバブルは実際に懸念すべき問題。
・ウォーシュ議長とＦＲＢの判断を尊重する。
＊ウィリアムズＮＹ連銀総裁
・物価動向を見極めるために更なる情報収集が必要。
・現在のインフレは間違いなく高過ぎる。
・金融政策が広範なインフレ定着を防ぐ重要性を強調
・異例の相対価格ショックの中でも米経済は高い底堅さ。
＊ムサレム・セントルイス連銀総裁
・インフレ期待は依然として安定。
・インフレを適時に２％に戻す必要。
・雇用最大化には２％のインフレが必要。
・過剰インフレは供給側と需要側の双方に起因。
・ＡＩは生産性を大幅に向上させる。
・データセンターの拡張が堅調な需要に寄与。
＊デーリー・サンフランシスコ連銀総裁
・追加利上げが必要になる可能性が高い。
・ただ、政策金利をどこまで引き上げる必要があるかの判断は時期尚早。
・先週のＦＯＭＣでは据え置きを支持。
・９月の利上げについても支持した。
＊植田総裁
・基調的な物価上昇率は数十年ぶりに２％に到達。
・インフレ率を２％に維持する必要。
・インフレ率２％はまだ社会に十分定着していない。
・２％インフレ率には上振れリスク。
・これまでのところ、金利上昇への不満は聞かれていない。
・実質金利はそれほど上昇していない。
・基調的インフレ率は２％程度で推移する見通し。
・ここ数日のＡＩ動向に関するコメントは控える。
・大きなショックあれば非伝統的政策を迫られる可能性。
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＜明日の材料と事前予想＞
【中国】
生産者物価指数（PPI）（10月）10:30
予想 5.3% 前回 5.0%（前年比)
消費者物価指数（CPI）（10月）10:30
予想 0.8% 前回 0.9%（前年比)
【日本】
景気先行指数（速報値）（9月）14:00
予想 116.5 前回 118.0
景気一致指数
予想 119.4 前回 118.8
【ユーロ圏】
ドイツ貿易収支（9月）16:00
予想 180億ユーロ 前回 194億ユーロ
【米国】
卸売在庫（確報値）（9月）10日0:00
予想 0.6% 前回 0.6%（前月比)
為替介入実績（7月-9月）
米3年債入札（580億ドル）
米NY連銀インフレ期待（10月）
EU財務相理事会
ユーロ圏財務相会合
G7外相会議（フランス、10日まで）
米国商工会議所主催「B20 USAサミット」（10日まで）
世界気象機関（WMO）世界気候状況最新報告
国連気候変動枠組み条約第31回締約国会議（COP31）（トルコ、20日まで）
ベイリー英中銀総裁、中央銀行の独立性について講演
グールズビー・シカゴ連銀総裁、討論会出席（質疑応答あり）
バーキン・リッチモンド連銀総裁、イベント講演（質疑応答あり）
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きょうのＮＹ為替市場、ドルの買い戻しが優勢となる中、ドル円は１５８円台半ばに
上昇。本日は米株式市場も落ち着きを取り戻し、ドル円の下値をサポートした。
本日は１０月の米雇用統計が発表されたが、強い内容となった。非農業部門雇用者数
（ＮＦＰ）は１６．５万人増と予想を大きく上回り、失業率も労働参加率の上昇にもか
かわらず、４．１％に低下していた。平均時給も予想を上回った。ただ、数字の割には
市場の反応は鈍かった印象。
前日の米株式市場の急落で低下していたＦＲＢの利上げ期待は上昇しているものの、
市場の見方は先日のＦＯＭＣ後から大きくは変わっていない。投資家は、米経済指標よ
りも米株式市場の動向に神経を集中させているようだ。今週はデータセンターなどＡＩ
を巡る不透明感が強まり、市場はリスク回避の雰囲気を強めた。安全資産の地位を復活
させている円は、リスク回避の円高が見られている。ただ、ドル円は総じて水準に変化
はない。
一部からは、ドルと円の方向感が同じことから、ドル円は１６０円手前の２００日線
付近での推移が当面続くのではとの観測も出ている。一方、来週も不安定な展開が続く
ようであれば、円高が強まり、ドル円は１５５円付近までの下げも視野に入るとの指摘
も出ていた。
ユーロドルは１．１１ドル台半ばに下落。前日まではリバウンド相場の兆候も見られ
ていたが、本日の下げで再び２１日線を下回っており、下値模索の雰囲気も出ている。
一方、ユーロ円は１７６円台半ばでの推移。こちらも２１日線を下抜けており、早期に
回復できるか注目される。
本日はＥＣＢチーフエコノミストのレーン理事の発言が伝わっていたが、年内最後の
１２月の理事会までに発表される全てのデータを精査する考えを示した。ＥＣＢは１０
月の理事会で据え置きを決定したが、１２月の追加利上げを示唆した。ユーロ圏の１０
月のインフレは目標２％の２倍に加速した。一方、第３四半期のユーロ圏ＧＤＰは０．
４％と堅調。
レーン理事は「理事らは、今から１２月までの情報を集め、１２月にどうするかを判
断しようということになった」と述べた。「エネルギーショックは他の分野にも波及す
るものの、金融政策は、その波及を確実に抑制することを目指すべきだ」とも語ってい
た。
ポンドドルも売りが強まり、１．３３ドル台半ばまで急落。本日の下げで２００日線
と１００日線をブレイクしており、１．３３４０ドル付近に来ている２１日線に一時接
近した。一方、ポンド円ンも１００日線と２００日線をブレイクし、下放れる動きも見
られており、来週以降の動きが警戒される。
前日の英金融政策委員会（ＭＰＣ）は約３年ぶりの利上げを実施したが、市場の予想
以上にタカ派な利上げとなった。インフレ見通しが厳しいことに加え、英経済が底堅く
推移しており、労働市場にも改善の兆しが見られることから、英中銀は今後数カ月間に
追加利上げを実施する可能性が高いと見られている。
最大の不確実性は、次回利上げの時期。来年の２月が有力視されているが、１２月の
利上げ確率も５５％程度で織り込まれている。英中銀の声明では、エネルギー価格が高
止まりした場合、１２月にも追加利上げを実施する可能性が明確に示されていた。
MINKABU PRESS
